¿#K0-2. 國際貿易 B2B 第四方金流

一、區塊鏈：第四方支付的技術底座

若說 4PP 是概念與架構的升級，那麼區塊鏈(Blockchain)與分散式帳本技術(DLT)則是它的技術基礎。
在跨境金流的場景中，交易參與方往往遍佈多國——出口商、進口商、保險公司、海關、銀行與支付平台——而信任必須在這些節點之間被同步確認。

傳統第三方支付依靠中心化帳本(如銀行核心系統)維護信任；
第四方支付則透過區塊鏈實現「多中介共識的信任同步」，確保每一筆金流的真實性、可追溯性與合規性。

區塊鏈在第四方支付的應用，主要體現在以下五個層面：

功能層面

區塊鏈應用

實際價值

1. 智能合約(Smart Contract)

自動執行「驗收 → 付款」條件，取代人工撥付

確保履約即付款，降低爭議

2. 分散式帳本(DLT)整合

匯總多平台交易紀錄，建立單一可信總帳

消除重複記帳與跨系統落差

3. Token 化與數位憑證

將發票、貨權、信用轉為可流通數位資產

支援即時融資與信用轉讓

4. RegTech 自動合規

AML／KYC／BEPS 報告即時上鏈

提高稅務與監理透明度

5. ESG 金流追蹤

追蹤資金碳足跡與永續投資比重

支援綠色融資與永續報告

這樣的結構，讓金流不再只是「交易紀錄」，而是一條可驗證、可審計的「信任鏈」。

二、導論：從第三方支付到第四方支付

在全球貿易的金流網絡中，第三方支付(Third-Party Payment, TPP)早已取代傳統銀行電匯與信用狀，成為跨境交易的主流工具。
它讓企業能以更低成本、更高透明度完成付款與收款，並在此過程中累積交易信用。

然而，隨著貿易鏈條延伸、多國監管差異擴大，以及供應鏈金融(Supply Chain Finance)與 ESG 報告義務的同步上升，僅靠單一支付平台已難以支撐整體運作。
企業不再只需要「能匯款」的服務，而是需要一套能整合多平台、多法規、多資料源的「金融控制塔(Financial Control Tower)」。

這正是第四方支付(Fourth-Party Payment, 4PP)誕生的契機。

若說第三方支付的重點是「交易安全」，那麼第四方支付的使命則是「交易協同」。
它不只是金流工具，而是一個整合支付、數據、風控、融資與永續的金融中樞(Financial Orchestrator)。

三、第四方支付的定位與核心角色

第四方支付的核心價值，在於打破金融資訊的孤島，使企業能在不同支付平台、銀行、ERP 系統與監管架構之間維持一致性與可見性。
它更像是供應鏈金融的「智慧神經系統」——收集、比對、分析、再決策。

4PP 的角色可分為三個層面：

  1. 整合者(Integrator)：
    將 Alipay、Payoneer、Airwallex、Stripe、銀行與保理機構整合為同一金流網絡，形成多幣別、多節點的結算中台。
  2. 協調者(Coordinator)：
    透過演算法與 AI 模型，為企業優化匯率路由、預警延遲付款、統一稅務時間表，讓財務決策更具預測性。
  3. 治理者(Orchestrator)：
    憑藉資料整合與智能稽核，實現「交易即審計」、「支付即合規」，將法遵從被動應付轉為主動監控。

在此意義上，第四方支付不只是金融服務，而是一種「全球營運智慧(Global Operating Intelligence)」的體現。

四、典型 4PP 實踐案例

案例

服務商

核心技術

應用領域

成效

1. AntChain + Alipay Global

智能合約＋區塊鏈提單支付

出口製造與跨境批發

結算時間由 10 天縮至 1 天，爭議率下降 45%

2. Payoneer Enterprise Hub + RippleNet

分散式清算＋信用融資

ODM／電子零件出口

匯費降 60%，放款週期由 10 天縮至 2 天

3. Airwallex Treasury + IBM Hyperledger

DLT 稅務整合＋ESG 追蹤

科技製造與金融業

稅務與 ESG 報告合併生成，透明度提升 70%

4. Stripe Treasury + Connect

API 架構＋鏈上稽核

平台型企業與 SaaS 金流

撥付誤差率近乎零，月結時間減半

 

案例一：AntChain 智能提單支付

在傳統跨境交易中，買賣雙方往往因驗收與文件延遲而導致資金滯留。
螞蟻集團透過 AntChain 將提單、報關與檢驗報告上鏈，智能合約自動觸發撥款。
這讓「付款」成為一種條件式事件，而非等待手動確認的程序。

案例二：Payoneer + RippleNet

Payoneer 與 RippleNet 整合建立多銀行跨境清算層，讓美元、歐元、日圓等多幣交易能在分散式帳本上即時結算。
台灣出口商因此能在 5 秒內完成收款，同時保留完整的鏈上憑證供稅務與審計使用。

案例三：Airwallex + IBM Hyperledger

Airwallex 以 Hyperledger Fabric 為基礎，將稅務、ESG 指標與支付資料寫入同一鏈上，
企業可一鍵生成「稅務 + ESG」合併報告，符合歐盟永續金融揭露規範(SFDR)。

案例四：Stripe Treasury + Connect

針對多方分帳的 SaaS 平台，Stripe 建立「API + 區塊鏈審計」機制，
每筆代收代付交易都附帶加密時間戳與憑證哈希(Hash)，實現「支付即稽核」。

五、理論連結與實務啟示

第四方支付的崛起，正呼應經濟學中的交易成本理論與信任機制轉型理論。
在過去，信任依賴「中心化中介」——銀行或平台；
如今，信任被「程式化」與「分散化」——由代碼、共識與資料驗證共同維繫。

第三方支付的信任來自「我相信平台」，
第四方支付的信任則來自「我驗證資料」。

這種由「人治」走向「數據治」的變化，使金流本身成為治理工具。
而在全球貿易中，4PP 讓「付款」不僅是一筆交易，而是一份合規證明、一段信用記錄，甚至是一個可融資的數據資產。

六、結語：從支付到治理的進化

第四方支付不僅是第三方支付的升級，更是供應鏈金融數位化的躍遷。
它讓企業不只知道「錢到哪裡去了」，還能知道「這筆錢代表什麼、遵循什麼規則、創造什麼價值」。

當 AI 風控、區塊鏈信任與全球金融協同交織，
4PP 將成為企業連結市場、監管與永續金融的神經中樞。