##M2. 國際結算系統

1 國際結算的核心概念
國際結算(International Settlement)是指不同國家之間的貨款或服務費用支付過程。
由於涉及多種貨幣、銀行與國際金融制度，結算系統的效率與安全性直接影響國際貿易的順暢程度。
它是全球商業交易中「資金流」的核心基礎。

2 為什麼國際結算重要

確保貨款能安全、準時、正確地收付。

減少因匯率、時間差、國際管制造成的風險。

促進跨國企業的資金流通與現金管理。

支撐全球貿易、投資與金融市場的穩定運作。

3 國際結算的主要參與者

進出口商：交易的資金需求方與收款方。

商業銀行：跨境結算的主要中介機構。

中央銀行：負責監管與結算清算體系的穩定。

結算網路機構：例如 SWIFT、CHIPS、TARGET、CIPS 等。

4 國際結算的主要方式

電匯(T/T, Telegraphic Transfer)：
最常見方式，買方透過銀行直接匯款給賣方，快速且靈活。

票據結算(Bill Settlement)：
使用匯票(Draft)或本票(Promissory Note)進行付款。

信用狀(L/C, Letter of Credit)：
銀行保證付款的方式，安全但程序較繁瑣。

託收(Collection)：
銀行代為收取貨款，分為付款交單(D/P)與承兌交單(D/A)。

開放帳(Open Account)：
出口商先出貨，買方於約定日期付款，信任度高但風險大。

國際電子支付(e-Payment)：
如 SWIFT gpi、PayPal、Wise、RippleNet 等新興系統。

5 國際結算的主要貨幣

美元(USD)：全球超過 80% 國際貿易使用，主導結算貨幣。

歐元(EUR)：歐洲區內主要結算貨幣。

日圓(JPY)、英鎊(GBP)：在亞洲與英聯邦貿易中常用。

人民幣(CNY)：近年在亞洲與「一帶一路」貿易中快速崛起。

6 主要國際結算系統介紹

SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)：
全球最廣泛使用的銀行通信網絡，負責安全傳遞支付指令。
全球超過 11,000 家金融機構參與，是國際支付的「語言標準」。

CHIPS(Clearing House Interbank Payments System)：
美國主要大額美元支付系統，日結算金額達數兆美元。

TARGET2(Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System)：
歐元區跨境支付的核心系統，由歐洲中央銀行運行。

CIPS(Cross-Border Interbank Payment System)：
中國主導的人民幣跨境支付系統，支持多幣種結算，
是推動人民幣國際化的重要工具。

Fedwire(美國聯邦電匯系統)：
美國中央銀行系統，用於政府與銀行間的大額即時支付。

RippleNet / Blockchain Payment Systems：
基於區塊鏈的分散式結算技術，速度快、成本低，代表未來趨勢。

7 國際結算流程示意(以電匯為例)

買方於銀行開立付款指令。

開匯銀行透過 SWIFT 將指令傳送至賣方銀行。

賣方銀行收到指令後將款項入帳。

雙方確認收付完成。
此過程通常需 1 至 3 個工作日。

8 匯率與結算風險

匯率波動：可能導致實際收款價值減少。

政治與監管風險：如制裁、外匯管制。

銀行操作風險：包括延遲、誤匯或詐騙。

解決策略：使用遠期外匯(Forward Contract)、套期保值(Hedging)、多幣種帳戶管理。

9 國際結算安全機制

KYC(Know Your Customer)：銀行必須驗證客戶身份，防止洗錢。

AML(Anti-Money Laundering)：防制資金來源不明的交易。

FATF(金融行動工作組)標準：全球反恐融資與洗錢監管規範。

SWIFT gpi(Global Payment Innovation)：可即時追蹤跨境匯款進度，提高透明度。

10 實務案例
某出口商在與南美客戶交易時，採用 T/T 匯款，
結果因當地銀行外匯審批延遲，貨款延後兩週入帳。
若使用 SWIFT gpi 系統，出口商可即時追蹤款項進度，避免資金不明風險。

11 教學延伸活動

模擬跨境支付流程：學生扮演進口商、出口商與銀行，完成一次電匯操作。

案例討論：分析不同支付方式(T/T、L/C、D/P)的風險與成本。

匯率挑戰：學生模擬外匯變動對結算金額的影響。

12 總結重點

國際結算系統是全球貿易的資金通道，影響交易安全與效率。

熟悉 SWIFT、CHIPS、CIPS 等主要系統，是從業人員的基本能力。

不同結算方式有不同風險與成本，需根據交易對象與國家靈活選擇。

結算安全不僅是技術問題，更涉及法律合規與風險控制。
掌握國際結算體系運作，才能在全球貿易中精準掌控資金流向與時效。